Die Kreditinstitute aus Europa entdeckten bald das gewaltige Potential dieser Geschäftsidee und machten es den Branchenkollegen aus Übersee erfolgreich nach. Besonders erfolgreich waren dabei die englischen Banken. Sie erarbeiteten sich die Führungrolle welche sie sich in Europa bis heute behalten haben.

Ende der 50er Jahre hatten sich die Europäer vom zweiten Weltkrieg erholt. Die Einkommen stiegen und stiegen und damit auch die Verschuldungsfähigkeit der Konsumenten.

Das bewog die Grossbanken dazu nun verstärkt um ihre Kreditangebote an Privatpersonen zu werben. Mit den Spareinlagen der Konsumenten wurden die Kredite refinanziert. Durch die Vergabe von Krediten der Kunde stärker an das Kreditinstitut gebunden. Die Kreditbearbeitung wurde standardisiert, und so kostengünstiger gemacht. So hat sich das Kreditgeschäft um den Privatkunden in Europa in den letzten Jahrzehnten erfolgreich entwickelt.

Vor allem die Entwicklung in Deutschland zeigt wie sich der Kredit im Laufe der Jahrzehnte verändert hat. Vor dem ersten Weltkrieg gab es nur Einschränkungen in ganz bestimmten Teilbereichen des Kreditgeschäftes. Erst als nach dem ersten grossen Krieg die Inflation und etwas später die Bankenkrise das Land erfasste, konnte sich die Politik dazu aufraffen regulierend einzugreifen.

Dies geschah 1934 in Form der Bankenaufsichtsregelung. Diese Massnahme gilt als der Grundstein des modernen Kreditgeschäftes in Europa. Erst nach Ende des zweiten Weltkrieges folgten weitere grundlegende Änderungen im deutschen Bankengeschäft durch die Siegermächte.

Gegründet wurden die Sparkassen von Städten oder Gemeinden. Sie sollten als “Gewährträger” für die Verbindlichkeiten der Städte und Gemeinden dienen und haften.

Der ursprüngliche Plan war aber allerdings dass die Sparkassen den einkommensschwächeren Bevölkerungsteilen die Möglichkeiten zur Aufbewahrung ihrer Gelder ermöglichen würden. Ebenso sollten die Sparkassen eine gewinnbringende Anlage der Gelder sicherstellen.

Erst später hat die Sparkasse seine Geschäftstätigkeit auch auf alle anderen Sparten des Bankgeschäftes ausgedehnt. Das war besonders im Jahr 1908 der Fall, als die Sparkasse die Gründung der Girozentralen als Liquiditätssammelstellen beschlossen hatte.

Bei den Kreditgebern handelte es sich in der Regel um Privatbankiers welche die ambitionierten Pläne des Eisenbahnbaus nicht mehr finanzieren konnten und wollten. Das Risiko sich bei solchen Kreditgeschäften zu ruinieren war enorm.

Trotzdem konnte der Eisenbahnbau in den Gründerjahren finanziert und durchgeführt werden. Möglich war das aber nur durch die neugegründeten Banken in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft. Sie hatten durch das neue System eines Filial und Zweigstellennetzes viel grössere finanzielle Möglichkeiten als die bisher dominierenden Privatbankiers.

Ihr Einlagenbestand war dadurch naturgemäss viel höher. So konnten die neugegründeten Banken viel risikoloser ihre Kredite für Grossprojekte vergeben. Experten sprechen daher vom Beginn des modernen Kredites in Europa.